东吴证券股份有限公司黄细里，刘力宇近期对岱好意思股份（603730）进行询查并发布了询查敷陈《2024年三季报点评：2024Q3事迹合适预期，品类拓展洞开成漫空间》，本敷陈对岱好意思股份给出买入评级，现时股价为9.36元。

　　岱好意思股份

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　　投资重心

　　事件：公司发布2024年三季度敷陈。2024年前三季度公司终了生意收入48.04亿元，同比增长8.96%；终了归母净利润6.23亿元，同比增长15.56%。其中，2024Q3单季度公司终了生意收入15.19亿元，同比下落0.71%，环比下落10.45%；终了归母净利润2.03亿元165xx晓晓影院，同比增长1.25%，环比下落9.83%。公司2024Q3事迹全体合适咱们的预期。

　　2024Q3事迹全体合适预期，毛利率环比合手续改善。收入端，2024Q3单季度公司终了生意收入15.19亿元，同比下落0.71%，环比下落10.45%，公司2024Q3营收环比下落展望主要受国际西洋车市三季度发达较弱的连累。毛利率方面，公司2024Q3单季度概括毛利率为28.83%，环比普及0.71个百分点。本领用度方面，2024Q3公司本领用度率为12.45%，环比普及0.99个百分点；其中销售/惩办/研发/财务用度率诀别为1.77%/5.63%/3.89%/1.15%，环比诀别-0.10/-2.22/+0.79/+2.53个百分点，财务用度率环比普及展望主要系汇兑损益的影响。净利润方面，公司2024Q3归母净利润为2.03亿元，环比下落9.83%；对应归母净利率13.36%，环比普及0.09个百分点。

　　沿着中枢工艺彭胀居品品类，洞开公司永恒成漫空间。公司遮阳板业务还是发展为各人龙头，2022年在各人商场的份额跳跃40%。在遮阳板业务的基础上，公司进一步征战头枕和顶棚业务。现在公司头枕业务主要客户为通用，后续有望进一步普及对克莱斯勒和福特的配套比例，头枕业务收入界限有望不竭普及。顶棚居品的价值量则更高，商场空间更大，且与遮阳板同属于车顶系统零部件，在中枢工艺上不异存在重迭性。公司正积极拓展顶棚业务，现在公司顶棚居品还是到手参预到北好意思造车新势力等客户的供应体系中，跟着后续顶棚业务合手续取得定点，将为公司孝顺收入增量，顶棚居品有望成为公司畴昔成长的首要标的。

　　盈利预测与投资评级：探究到公司新面孔的量产节拍，咱们将公司2024-2026年归母净利润的预测扶持为8.62亿元、10.36亿元、12.45亿元(前值为8.65亿元、10.38亿元、12.69亿元)，对应2024-2026年EPS诀别为0.52元、0.63元、0.75元(前值为0.52元、0.63元、0.77元)，市盈率诀别为18.53倍、15.41倍、12.83倍，保管“买入”评级。

　　风险辅导：各人乘用车行业销量不足预期；公司新址品拓展不足预期。

　　证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据计较，东吴证券黄细里询查员团队对该股询查较为潜入，近三年预测准确度均值高达81.03%，其预测2024年度包摄净利润为盈利8.65亿，左证现价换算的预测PE为18。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级7家；畴昔90天内机构目的均价为13.2。

　　以上履手脚证券之星据公开信息整理165xx晓晓影院，由智能算法生成，不组成投资提议。